Prop trading: non è capitale tuo, e il payout non nasce da una vendita

Quasi certamente no. In un conto finanziato non metti capitale proprio e la perdita sul capitale finanziato non ti viene addebitata: quello che incassi è la quota di un risultato prodotto operando con mezzi altrui, cioè il corrispettivo di una prestazione: l'ipotesi da cui partiamo è quella dei rendimenti di attività economica. C'è poi un secondo passaggio che quasi nessuno fa: anche a volerlo chiamare guadagno patrimoniale non finirebbe nella base del risparmio, perché lì entrano solo i guadagni che nascono dalla trasmissione di un elemento patrimoniale — e qui non trasferisci nulla. La qualificazione va comunque motivata sul tuo contratto, non decisa per categoria.

Dipende, e la legge non fissa una data. L'iscrizione è obbligatoria per chi svolge l'attività in modo abituale, personale, diretto e per conto proprio: è l'abitualità il presupposto, non il primo euro incassato. Quando l'obbligo c'è, però, la quota si paga a prescindere dal fatturato del mese, ed è la differenza principale rispetto alla gestione separata italiana. Quanto pesi l'entità dell'incasso nel giudizio di abitualità è materia discussa: la risposta cambia fra chi ha preso un payout una volta e chi ne prende dodici l'anno, e si valuta sul caso.

No, se la prop firm è un'impresa stabilita fuori dalle Canarie: per i servizi resi a imprese la prestazione si localizza dove ha sede il destinatario, quindi non qui. La fattura esce senza imposta, con la dicitura che spiega perché non c'è — e senza quella dicitura è formalmente incompleta. Non è uno sconto e non è un vantaggio canario: è una regola di territorialità. Dove sia stabilita la società si legge sul contratto, ed è il documento da guardare prima di emettere la prima fattura.

Quasi mai, e vale la pena dire perché. Il 4% è l'aliquota dell'imposta sulle società nel regime della Zona Especial Canaria, e riguarda società di nuova costituzione, con un investimento minimo da realizzare nei primi due anni dall'iscrizione, posti di lavoro da creare entro sei mesi e mantenere, direzione effettiva sulle isole e un oggetto sociale compreso nell'elenco allegato alla legge. Quell'elenco segue la classificazione europea delle attività economiche e passa dai servizi informatici alle attività giuridiche e contabili: i servizi finanziari, le assicurazioni e le attività ausiliarie a essi non vi compaiono. Per una persona fisica che incassa payout non è la strada; i requisiti uno per uno stanno nella guida alla ZEC.

Sì, e sono due eventi distinti che vanno tenuti separati. L'incasso del compenso si valuta al cambio del giorno ed è reddito dell'attività; la successiva vendita o conversione della cripto genera un guadagno o una perdita patrimoniale, che segue le regole della base del risparmio perché lì una trasmissione c'è davvero. Sul fronte informativo: il Modelo 720 non riguarda le criptovalute, e il Modelo 721 riguarda solo quelle custodite da terzi che conservano le chiavi private per conto tuo, sopra la soglia e nella finestra di gennaio-marzo. Le cripto in autocustodia restano fuori.

No, e in questo mestiere meno che in altri. Un prop trader non ha magazzino, non ha clienti sul territorio e non ha un ufficio: l'unica cosa che lega quel reddito a un Paese è dove vivi tu, e per questo tutta la questione si gioca lì e non sulla partita IVA. Dal 2024 la legge italiana considera residente chi, per più di metà dell'anno, ha in Italia la residenza civilistica o il domicilio — che oggi significa il luogo in cui si sviluppano in via principale le relazioni personali e familiari — oppure vi è semplicemente presente; l'iscrizione all'anagrafe, da sola, vale come presunzione superabile con prova contraria. Sul lato spagnolo contano i giorni di permanenza, il nucleo principale degli interessi economici e la residenza della famiglia. Se tutte e due le amministrazioni ti considerano residente, il conflitto si scioglie con i criteri della convenzione fra Italia e Spagna, che si applicano in quest'ordine: abitazione permanente, centro degli interessi vitali, dimora abituale, nazionalità. Il trasferimento va fatto davvero e documentato, prima di qualunque calcolo.

Si ricostruisce prima e si decide dopo. Servono i contratti, lo storico dei payout, i cambi applicati, i movimenti dei conti e dei portafogli, e la verifica di quale sia stata davvero la tua residenza fiscale in ciascun anno — che è la domanda da cui dipende quale amministrazione debba ricevere che cosa. Da lì si valuta come sistemare le annualità ancora aperte. Non promettiamo l'esito di una richiesta di chiarimenti: promettiamo che i numeri e i documenti che li sostengono siano in ordine prima che arrivi.